Description
par Mohamed Lamine Mbengue et Mor Welle Diop
L’objectif de cet article est d’examiner la performance de l’ECOWAS Shariah de M.L. Mbengue (2017). À travers 12 mesures de performance suivant la nature du risque brut, relatif, value at risk, conditional value at risk, downside risk et maximum drawdown, l’ECOWAS Shariah a été confronté aux indices conventionnels (BRVM composite, Ghana Stock Exchange, Nigeria Stock Exchange et FTSE/Johannesburg Stock Exchange) et islamiques (FTSE Lujain Kuwait Shariah, QE Al Rayan Islamic Qatar, Nifty 50 Shariah Inde, FTSE Emas Shariah et Hijrah Shariah Malaysia) sur la période allant du 1er janvier 2018 au 31 décembre 2020.
Les résultats des mesures de performance indiquent une surperformance en moyenne de l’ECOWAS Shariah sur les indices conventionnels et islamiques, sauf le Nigeria Stock Exchange, le Qatar et l’Inde Shariah. Il faut aussi noter qu’en temps de crise Covid 19 (2020), l’indice islamique de la zone CEDEAO dispose d’une très bonne résilience et surperforme l’ensemble des indices, sauf le Nifty 50 Shariah (Inde).
Mots-clés : ECOWAS Shariah, mesures de performance, indices conventionnels, indices islamiques, Covid 19
